雲端巨頭承諾近 2 兆美元採購 AI 硬體，Google 領漲，Apple 急遽落後
為何重要
這波採購習慣的變革標誌著半導體產業經營權的戰略性轉移。過去由 Apple 主導的記憶體需求已讓位給雲端巨型服務商，他們透過鉅額遠期合約鎖定 TSMC、Samsung Foundry、Micron 等供應商的關鍵資源。對投資人而言，這意味著晶片設計公司若無法進入超級巨頭的生態系，將面臨極高的產能競爭門檻；而在供應鏈端，掌握 CPLA（複合年增長率）強勁的「核心客戶」大單，將決定晶圓廠與記憶體廠未來的盈利能力與估值水位。
AI 時代引發高科技供應鏈重組，Alphabet、Microsoft、Meta 與 Amazon 的四年期採購承諾總額逼近 2 兆美元，顯示雲端服務商已取代傳統消費電子大廠，成為晶片與記憶體市場的關鍵推手。
- Google 的總採購承諾在 2026 年第二季躍升至約 8,110 億美元，Microsoft 約為 6,780 億美元，Meta 約為 3,493 億美元，Amazon 約為 1,300 億美元。
- Apple 的採購承諾在該期間幾乎持平，維持在約 570 億美元，其中 560 億美元將在 12 個月內到期。
- 分析顯示高達 1,968 億美元的承諾鎖定於 3D NAND 與 DRAM，意味記憶體供應商獲得定價權，且代工廠商產能規劃將以 CSPs 的長期合約為依歸。