今日 AI 速覽 · 2026-07-26

今日精選 8 則 AI 重點，包含：輝達與樂金集團簽署總額超過 5,000 億美元的 AI 合作框架，將結合下一代記憶體技術與巨型 AI 工廠強化基礎設施、報導杭州人形機器人廠商 Unitree 2025 年出貨 5,500 臺，佔全球市佔率逾 25%，並推動上海 IPO 繁募作業、Samsung 宣佈與 Broadcom 簽署逾 200 億美元合同，專注 2nm 以下製程代工、Fluidstack 宣佈以 75 億美元估值籌集 8.3 億美元 A 輪，專注協助 Anthropic 建設資料中心、NVIDIA 與 SK 集團推出逾 5,000 億美元 AI 聯盟，攜手 SK Hynix 保障記憶體供應與 HBM 開發…

輝達與樂金集團簽署總額超過 5,000 億美元的 AI 合作框架，將結合下一代記憶體技術與巨型 AI 工廠強化基礎設施

這項合作驗證了「AI 工廠」概念從市場炒作走向實際的巨型規模部署，特別是投資人常討論的 GW 等級資料中心；對南韓而言，此舉有助於在主權 AI 方面與中美競爭，並鞏固韓國半導體在 AI 範式中的地位。

投資視角：合約雖聲稱總值 5,000 億美元，但實際反映的是 GPU 出貨、HBM 供應鏈獲利及後端建廠商的長穩定營收，直接支撐 Nvidia 未來數年的營收預期並確認了巨量資本支出需求的落地。

報導杭州人形機器人廠商 Unitree 2025 年出貨 5,500 臺，佔全球市佔率逾 25%，並推動上海 IPO 繁募作業

Unitree 高達四分之一以上的全球市佔率與大量出貨紀錄，強化了人形機器人已具備可驗證的商業化路徑與市場接受度，其即將推動的 IPO 將為公司擴大產能與研發提供資金挹注，是觀察硬體導向 AI 投資的重要指標。

投資視角：Unitree 的上市計畫與高市場滲透率，顯示資本市場對具備量產能力的物理運算資產（硬體）重燃興趣，可能改變 AI 購買力從純雲端服務轉移至具備實體執行能力的機器人供應鏈。

Samsung 宣佈與 Broadcom 簽署逾 200 億美元合同，專注 2nm 以下製程代工

這份歷時逾十年的巨額合約，標誌著三星在先進製程代工領域已穩固其全球第二的地位，並直接與臺積電可能為了搶佔 AI 伺服器客戶的產能產生正面競爭。對於觀察 AI 硬體鏈的投資人來說，此訊息不僅確認了後續高階演算晶片的穩定出貨來源，也意味著晶圓代工產業將面臨更大的資本支出壓力與長期新增需求。

投資視角：此合約確認 Samsung 與 Broadcom 在 AI 硬體上的緊密合作，並預示未來將有數百億美元級的長期晶圓代工及資本支出需求。

Fluidstack 宣佈以 75 億美元估值籌集 8.3 億美元 A 輪，專注協助 Anthropic 建設資料中心

75 億美元的估值顯示資本市場對能直接連線大型模型公司的基礎設施供應商高度重視。與 Anthropic 的深度合作使 Fluidstack 在競爭激烈的 AI 運算市場中獲得獨特的管道優勢，反映出越來越多的專注於運算基礎設施的獨角獸企業浮現。

投資視角：高於市場平均的估值證實了大廠對 AI 運算基建訂單的長期承諾。

NVIDIA 與 SK 集團推出逾 5,000 億美元 AI 聯盟，攜手 SK Hynix 保障記憶體供應與 HBM 開發

此舉標誌著 AI 投資正從單一晶片採購轉向「資本支出與供應鏈深度繫結」的產業重構階段。對 NVIDIA 而言，與記憶體廠的合作直接針對 HBM 黃金週期，強化了長期算力基礎設施的出口競爭力；對投資人來說，這改變了對 AI 產業營收成長來源的預期，由硬體銷售轉向全棧式基建資金需求。

投資視角：百億美元級別的供應鍊與基建規劃將顯著推升 HBM 的長期需求預期，投資人應密切關注這可能帶動的估值重估與法規競合效應。

由 Reid Hoffman 與 Marc Pincus 共同創立的 AI 實驗室 Prentis 正談判尋求 1 億美元資金

Prentis 強調利用較輕量模型實現高效率的電腦操作，試圖打破人們認為只有巨量模型才能勝任複雜 Agent 任務的刻板印象。該公司背後擁有 LinkedIn 合夥人、Zynga 創辦人等強力資本與人脈，顯示資本市場對於「非編碼領域 AI 自動化」的商業化潛力感到樂觀，競爭對手 Anthropic 與 OpenAI 也同樣在搶攻此人才與市場領域。

投資視角：Prentis 目前顯示出具體的營收預期與大型客戶訂單，並透過 Titan 的運作模式驗證了生態系能力，這對於專注於 AI Agent 商業價值落地的投資人具體指標意義重大。

AMD 推出 ROCm.AI 透過「程式碼隨風流」與 AI 助手最佳化 AMD GPU 生態

AMD 透過授權機器可讀的 ISA 指令集，讓基礎模型（如 Claude）能技能編寫 AMD 專用核心程式碼，這是一次極具創意的「逆向工程」策略，意在削減手工微調與 CUDA 壁壘的門檻。若 38% 的效能提升資料能被獨立驗證，將證明軟體最佳化確實能轉化為硬體製造商實際的競爭優勢，強化投資人對 AMD 硬體軟體共生模式的信心。此舉的標誌意義在於重新定義了「效能工程」— 開發者不再需要深入瞭解 CUDA 核心寫法，而是能依賴 AI 工具實現自動化調優。

投資視角：若 38% 的效能提昇能在獨立基準測試中驗證，將扭轉市場對 AMD 軟體生態薄弱的擔憂，成為抵禦 NVIDIA CUDA 壁壘的重要估值支撐。

隨性格化的 AI 助理成為新焦點，Cognition 收購通訊平臺 Poke

此收購案顯示 AI 產業的競爭優勢正從單純的模型邏輯能力轉向「使用者體驗」與「人格化互動」，這對開發者來意指高黏著度的 AI Agent 必須具備更自然的對話風格。對投資人而言，這代表單純的模型競賽已進入下游整合階段，公司需透過基礎設施與互動最佳化來降低運算成本並提升使用者留存（如 Poke 運營成本高昂的問題）。

投資視角：此次收購驗證了性格化互動介面在建立使用者情感連結上的戰略價值，儘管 Poke 過去因運營成本高企而難以獲利，但 Cognition 的收購顯示出大型模型公司正嘗試透過 UX 最佳化來提升每使用者獲利能力。